提高存贷款利率对企业有什么影响？

为您粘贴以下内容： 　央行此次上调金融机构存贷款基准利率，放宽金融机构贷款利率浮 动区间，金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限 ，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍。允许 存款利率下浮，即所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率，可 在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动，但存款利率不能上浮。 　　这次加息对企业而言，虽然加息幅度5年期以内只在0.27％以下， 但今后的贷款利率原则上不再设定上限的规定，无疑会给目前僧多粥少 的信贷资金增加了价码。那么，这次加息对企业将会产生哪些影响呢？ 　 加大借贷企业财务负担 　　长期以来，我国的企业多以贷款融资为主。近几年来，尽管企业融 资渠道有所拓宽，但向银行借款为主的融资大格局并没有得到根本转变 ，从今年国内非金融部门外部资金来源的结构看，银行贷款仍占80％以 上。目前全国各金融机构的各项贷款余额已超过18万亿元，按照这次加 息0.27个百分点计算，每年就增加借款人付息近500亿元，如果再加上 没有上限的浮动利率，企业财务支出会大大超过500亿元。这其中影响 较大的当属国有企业。 　　据统计，国有银行大部分贷款都投向了国有企业或其它改制后的企 业集团，这些企业90％以上的负债来自银行贷款，有相当部分的企业负 债率已高达70％。银行加息受影响最大的是这些国有企业，这会大大加 重企业的生产经营成本，降低企业的盈利能力。这次虽然也明确了贷款 利率下限仍为基准利率的0.9倍，但在当前银行资金供求比较紧张的形 势下，又有多少银行愿意下浮利率贷款给企业呢？ 　　 抑制企业盲目投资扩张 　　这次加息的重要目的之一是遏制通货膨胀，通货膨胀的根源又在于 盲目的投资扩张。低利率政策导致了企业投资扩张的低成本，这样无疑 会加速企业的扩张意识，企业会采取各种渠道进行融资，这其中也包含 了向众多商业银行的贷款。提高贷款利率后，这种情况将会得到一定改 善，重要原因是加大了企业投资扩张的成本。 　　任何投资都是要讲经济效益的，如果投资成本高，所得到的收益当 然就会低，继而就会抑制企业投资扩张的积极性。在市场经济意识高度 发达的今天，试想每个企业的决策者都不会违背经济客观规律，不计成 本的进行投资扩张。当然抑制企业盲目投资扩张光靠利率的杠杆作用有 限，国家还有其它硬性措施，如限制贷款、限制用地、严格审批等。 　　 民营企业喜忧参半 　　我国的民营企业经过市场经济的考验，不断发展壮大，已成为我国 经济的半壁江山，一大批优秀民营企业正在脱颖而出，成为中国企业的 佼佼者，受到社会瞩目，银行的青睐，被各家商业银行视为贷款营销的 对象，成为银行的座上宾。这次加息对这些好的民营企业基本没有什么 影响，相反银行在加强集约经营思想的指导下，把有限的贷款资源向优 秀客户倾斜，以提高银行的经营效益，加速自身的发展。由此，市场潜 力大、经营效益好、具有良好诚信的民营企业将会受宠有加，得到更多 的信贷支持，以满足企业的资金需求。但同时，那些处在创业阶段或在 困境中艰难跋涉的民营企业，本来就很难得到银行的贷款，多数以民间 借贷为生，借贷利率有的高达12％以上。银行升息后对这类企业来说只 能是水涨船高，民间借贷承受付息的成本将会更大。 　　 有利于优势企业扩大融资 　　加息对于企业来说，都会增加财务负担，对于劣势企业的影响可能 还会更大，这会直接抑制某些企业的贷款需求，有的甚至还会压缩规模 ，减少贷款。而对于经营效益好的优势企业，利息支出对企业的影响并 不大，通过扩张规模完全可以弥补因加息带来的成本支出。石化、电力 、公路、钢铁、航运将是受加息影响最小的5大行业，对这5大行业的利 润影响力都在1％以下。由此不难看出，加息对于这些优势企业造成的 影响非常小。但对于这些企业的进一步扩大融资却带来了新的机遇，银 行在减少劣势企业贷款的同时，必然会加大优势企业投放贷款的力度， 使这些企业更容易得到新的融资。 　　当然，面对加息给一般企业借贷造成的负面影响，企业还会千方百 计采取一切积极措施，广开融资渠道。可选择资本市场、债券市场、企 业委托市场、信托市场、票据市场等进行多元化融资，以满足企业合理 的资金需求，实现融资的新突破。 　　 有利于企业提高自我积累 　　企业的发展离不开自我积累。许多企业由于受传统思想的影响，不 注重自我积累，总是千方百计寻求银行、财政支持，而忽视了自身发展 的内在动力。靠借贷和外部得到的融资，总是要有成本付出的，高盈利 企业可以承受高负债的成本，而低盈利企业就很难承受。许多企业因难 以承受高负债的成本而被压得喘不过气来，甚至被压垮，这样的事例举 不胜举。相反，有些企业靠自我积累，由小变大，由弱变强，成为行业 的有力竞争者，这样的企业更是数不胜数。因此，企业应当从中得到有 益的启示，并正确认识在加息后的新形势下，更要眼睛向内，提高内部 挖潜能力，有多少钱办多少事，减少向外融资，依靠自身力量，扩张生 产规模，实现滚动发展。 　 　 有利于存款企业增加效益 　　加息一般来说都是双向的，这样的结果是：一方面对借款企业增加 了经营成本；另一方面，对存款企业增加了收益。目前我国净存款的企 业还不是很多，但却有一些企业依靠自身的资本，得到了长足发展，成 为无负债企业和低负债企业，积累流动资金数千万元，甚至几亿元。对 于这些企业，加息无疑是件喜事，可坐享其成，稳收利息，如果企业的 领导者富有金融头脑，把活期存款转为定期存款；把死钱变为活钱，进 行委托理财，由于加息的影响和带动，存款企业所得到的收益会更大。